índice de Rendimientode pagarés
- Los pagarés séniores no asegurados del Banco de Irlanda con garantía del Gobierno y vencimiento en enero de 2015 rinden 6.42%, según datos que recopiló Bloomberg. Pagarés similares de la ex Irish Life Permanent Plc rinden 6.65%. Los pagarés séniores no asegurados de Allied Irish Banks Plc con vencimiento en marzo de 2015 rinden 5.75%.
En momentos en que Irlanda vuelve a los mercados de bonos, los bancos que llevaron al país a la quiebra siguen dependiendo de la ayuda conforme crecen las hipotecas de mal desempeño.
El rendimiento del bono a 2020 de referencia de Irlanda cayó esta semana por debajo de 6% por primera vez desde el rescate del país en 2010. El bono de Bank of Ireland Plc, con garantía del estado y vencimiento en 2015, rindió unos 300 puntos básicos más que el valor gubernamental equivalente debido a la preocupación respecto de los préstamos para viviendas impagos.
“La cuestión hipotecaria afecta la confianza en los bancos”, dijo Stephen Lyons, un analista de Davy, la mayor firma de valores de Irlanda. “Afecta su propia confianza para prestar y la confianza de los inversores para prestar a los bancos irlandeses”.
Irlanda experimentó la mayor crisis bancaria de la zona del euro hasta la fecha, y el sector financiero del país necesitó unos 120 mil millones de euros (151 mil millones de dólares) de financiamiento del banco central luego de la explosión de la burbuja inmobiliaria en 2008. Conforme siguen emergiendo las pérdidas bancarias por préstamos, a los bancos les resulta difícil seguir al Gobierno en la tarea de convencer a los inversores de que volver a prestarles dinero es seguro.
El organismo nacional de deuda vendió 615 millones de dólares de letras del Tesoro y 4 mil 920 millones de dólares de bonos con vencimiento en 2017 y 2020 el mes pasado.
Ayer vendió mil 20 millones de euros (mil 254 millones 600 mil dólares) de bonos de amortización, que se usan para las obligaciones jubilatorias. El rendimiento promedio ponderado fue de 5.91%.
Claridad hipotecaria “Es probable que haya un cronograma, letras, luego nueva emisión soberana y después, una vez que eso alcance cierto nivel, habrá bancos”, dijo Liam Dunne, un analista de Merrion Stockbrokers. “Sin duda, hace falta claridad en lo que respecta a las hipotecas”.
En el segundo trimestre, el 16% de los préstamos para vivienda fue problemático, dijo el banco central. Las pérdidas hipotecarias superarán los 9 mil millones de euros (11 mil 70 millones de dólares) calculadas en las hipótesis adversas utilizadas en las pruebas de resistencia bancarias del año pasado, estima Davy.
