Banca
- 1.4% pagó Itau por valor de mercado sobre la Libor por un préstamo de $1,230 millones.
- 30,500 millones de dólares de bonos emitieron empresas brasileñas.
Empresas que van desde Vale hasta Itau Unibanco Holding SA toman deuda volcándose a préstamos en moneda extranjera como alternativa al mercado de bonos, donde los costos de financiamiento han crecido más desde la crisis financiera.
El préstamo sindicado a empresas brasileñas creció 43% en el último año hasta $13,500 millones, y sobrepasa el aumento de 30% en los Estados Unidos, según datos recopilados por Bloomberg.
El productor de mineral de hierro Vale, que este año no recurrió al mercado de bonos, pagó 0.55% por encima de la tasa de oferta interbancaria de Londres a tres meses sobre su línea de crédito revolvente a cinco años de 2,000 millones de dólares en julio, 0.1% menos que en 2011.
El 15 de noviembre, la tasa Libor estaba en 0.24%. Las empresas brasileñas han reducido las ventas de bonos al exterior en la medida que los costos de endeudamiento subieron 1.2% en el último año, el nivel más alto desde 2008, hasta 6.6%, debido a las versiones de que la Reserva Federal reducirá su estímulo.
Los tomadores de préstamos también están aprovechando una mayor actividad crediticia de los bancos europeos y japoneses, que se orientan hacia América Latina conforme los bancos centrales aplastan las tasas de interés a nivel local, dijo BNP Paribas SA.
“Tenemos demanda para el financiamiento a corto plazo y el mercado de crédito sindicado ahora es menos hostil y más barato que los mercados de bonos”, dijo en una entrevista telefónica Marcelo Rosenhek, director fundador en el departamento de hacienda, de Itau BBA.
“Los bancos resisten mejor que los inversores en renta fija en periodos de más volatilidad, afirmó.
