La agencia de calificaciones financiera Fitch degradó ayer la nota en divisas a largo plazo de Uruguay de "B+" a "B" y en pesos a largo plazo de "BB-" a "B", con perspectiva negativa. La calificación de la deuda en divisas a corto plazo permanece en "B", dijo Fitch en un comunicado.
La decisión refleja el nivel "crecientemente precario" de reservas después de dos meses en los cuales los ahorristas -sobre todo los no residentes- retiraron en masa sus depósitos de manera continua, explicó.
Si bien el Gobierno uruguayo tendría fondos suficientes para financiarse hasta fin de año, Fitch dijo que monitoreará "el ritmo de retiro de depósitos y hasta qué punto la crisis bancaria compromete aún más la capacidad del Gobierno para honrar los compromisos de la deuda" pública.
"En los últimos dos meses, las reservas han caído a niveles críticos al ser utilizadas para suministrar a la entidad bancaria de último recurso facilidades para (que sobreviva en) el dolarizado sistema bancario uruguayo", indicó la empresa.
Pese al anuncio de un aumento en la financiación internacional en junio, que redujo sustancialmente los retiros bancarios de residentes, las extracciones de los no residentes continuaron a más de 500 millones de dólares mensuales, y no dan señales de disminuir, añadió Fitch.
Las reservas del Banco Central se situaban el lunes en 655 millones de dólares, una pérdida de 9.6% (70 millones) con respecto a los 725 millones del viernes, según informó ayer la autoridad monetaria.
Uruguay ha perdido más de tres cuartos de sus reservas en lo que va del año, totalizando una pérdida de 2.445 millones de dólares, y pese a que a fines de junio le fueron inyectados 460 millones por parte del Fondo Monetario Internacional (FMI).
"Incluso con los desembolsos del FMI programados para agosto, las reservas apenas pueden sostener un mes más de caída al ritmo reciente de declive", dijo Fitch.
El actual programa de crédito del FMI y la financiación actual del fondo creado para dar liquidez y en algunos casos solvencia a la banca (FFSB) "claramente no puede mantener el ritmo de la tasa de desagüe de depósitos", estimó la agencia calificadora.
"Incluso con desembolsos acelerados del FMI las autoridades no pueden darse el lujo de suministrar apoyo de liquidez a los presentes niveles sin poner en peligro la solvencia del país", advirtió.
"Si los fondos disponibles en el FFSB no se aceleran para financiar una baja ordenada de los depósitos de no residentes, acercamientos menos ortodoxos como controles de capital y/o depósitos serán más probables", predijo.
La suspensión de dos de los principales bancos domésticos provocaron la declaración de un feriado bancario este martes. "Esto y las conversaciones en marcha con el FMI sugieren que decisiones son inminentes", dijo Fitch.
Y aunque se encuentre una solución al problema de los retiros de depósitos, la calificación de Uruguay seguirá bajo presión debido al impacto de la recesión y la debilidad del tipo de cambio en las finanzas públicas, opinó.
La agencia recordó que el Producto Interno Bruto (PIB) uruguayo caerá cerca de un 7% este año, y que las posibilidades de una recuperación están atadas a las de Argentina.
"Y la moneda uruguaya se verá influenciada fuertemente por los desarrollos monetarios en Brasil y Argentina. La deuda pública probablemente excederá el 80% del PIB este año", pronosticó Fitch.
