China Construction Bank Corp., la mayor hipotecaria del país, planea captar 4.000 millones de yuanes ($541 millones) en la venta de deuda respaldada con hipotecas, la segunda que se hace en el país.
Los bonos se venderán entre inversores institucionales. La emisión se dividirá en tres tramos y lleva las calificaciones crediticias locales de BBB a AAA. Las rentabilidades se basarán en las ofertas abiertas de los inversores.
Construction Bank y el China Development Bank, entidad estatal que financia obras públicas, fueron elegidas en 2005 por el Gobierno para un programa piloto de venta de bonos titulizados, actividad inédita en China. El Gobierno está intentando desarrollar el mercado de bonos para dar a las empresas más opciones para financiarse y ayudar a los bancos en la gestión del riesgo.
"Esa deuda está considerada como activos de riesgo por la mayoría de los bancos, así que los inversores serán muy selectivos y cautos en sus balances'', dijo Dong Dezhi.
