Carterpillar vendió bonos.
- En otros sectores de los mercados de crédito, Caterpillar Inc., el mayor fabricante de maquinaria de construcción y minería del mundo, encabezó a los prestatarios estadounidenses al vender como mínimo $13,500 millones de bonos el jueves luego de un cese de actividades causado por el huracán Sandy en el noreste de los EE.UU.
Los préstamos obtenidos en los Estados Unidos por los prestatarios de grado especulativo se elevaron a $233,000 millones, superando los niveles de 2011, en tanto creció la demanda de los inversionistas de la deuda con derecho prioritario sobre los activos de una compañía en medio de la incertidumbre fiscal y una economía mundial en apuros.
Compañías como Fortescue Metals Group Ltd. de Australia, TPG Capital y IMS Health Inc. controlada por Canada Pension Plan Investment Board en octubre obtuvieron más de $47,000 millones de deuda que fue vendida a prestamistas no bancarios, como obligaciones de préstamos con garantía (CLO, por sus siglas en inglés) y fondos de cobertura, el monto más alto en veinte meses, según JPMorgan Chase Co. La emisión del año está ahora a 40% de los récords alcanzados en 2007 y 2006, muestran los datos del prestamista con sede en Nueva York.
En momentos en que Europa registra una tasa de desempleo récord y Estados Unidos se enfrenta a la perspectiva de aumentos de impuestos y recortes de gastos por valor de $607,000 millones a comienzos de 2013, los inversionistas buscan seguridad en la parte más alta de la estructura de capital de una compañía, volcando este año $7,500 millones a fondos de préstamos bancarios, según JPMorgan. La emisión de CLO, que compran préstamos, este año se triplicó a $36,000 millones, más que nunca en cinco años, según los datos reunidos por Bloomberg y Morgan Stanley.
“Los prestamistas están tratando de aprovechar la oportunidad y sacar provecho de las tasas atractivas y la fuerte demanda de los inversionistas antes de fin de año en vista de la incertidumbre que rodea las elecciones y el llamado abismo fiscal”, explicó Darin Schmalz, analista de Fitch Ratings en Chicago, en una entrevista telefónica. “La emisión de CLO fue fuerte en el último par de meses y hubo en repunte en el ingreso de efectivo en la categoría de los activos de préstamos”.
Tasas más bajas.
El interés promedio que se pagó por los préstamos vendidos a prestamistas no bancarios fue de 4.54 puntos porcentuales más que la tasa LIBOR durante la semana que terminó el 25 de octubre, según Standard Poor’s Capital IQ Leveraged Commentary.
