Calificación
- Standard & Poor’s redujo la nota crediticia global de Lupatech a D y dijo que no estima que la compañía efectúe el pago con un periodo de gracia de 30 días.
- S&P había asignado a Lupatech una calificación de impago selectivo hace un año, cuando la empresa postergó los pagos de intereses de 320 millones de reales de bonos locales.
- La presidenta brasileña, Dilma Rousseff, ha impulsado el préstamo subsidiado por parte del banco a los efectos de reanimar el crecimiento.
Lupatech SA, la firma proveedora de servicios petroleros creada para aprovechar el auge [B]offshore[/B]de Brasil, intentará reestructurar su deuda y atraer nuevos inversores luego de incumplir con un pago de intereses sobre $275 millones de bonos en dólares esta semana, según una persona familiarizada con los planes.
La compañía no pudo hacer el pago de $6.79 millones sobre sus bonos perpetuos de 9.875% con vencimiento el 10 de abril y dijo que contrató el asesoramiento financiero de Bank of America Corp., conforme busca obtener fondos mediante la venta de activos.
Las opciones de financiación de Lupatech se agotan en tanto las pérdidas se acumulan, luego de que la compañía hizo 17 adquisiciones desde 2007 hasta 2010 anticipándose a nuevos negocios derivados del mayor descubrimiento de crudo del mundo en más de 10 años.
Los ingresos quedaron por debajo de los pronósticos, mientras que el aumento de la producción fue menor al que estimaba la empresa.
Lupatech empezó a vender activos en 2011, tuvo un impago de valores locales y emitió acciones para cubrir costos. Los tenedores de bonos internacionales enfrentan fuertes pérdidas, según Marco Aurelio de Sa, jefe de negociación de renta fija de la división de operaciones de Miami de Crédit Agricole SA.
“El valor de recuperación de un bono perpetuo es siempre una zona gris”, dijo De Sa en una entrevista en la sede de Bloomberg en Nueva York.
“En este caso, y en general en una situación de bonos perpetuos, se puede esperar una recuperación mínima. Lupatech ha sido un accidente anunciado”, agregó.
Lupatech no cumplió con el pago para conservar efectivo para operaciones y asegurarse de poder entregar 1,500 millones de reales ($759 millones) de pedidos, según la persona familiarizada con los planes de la compañía, que pidió que no se revelara su identidad porque no está autorizada a hacer declaraciones públicas sobre el tema.
Finanzas
Luis Fernando Boccato, gerente de planificación financiera y desarrollo empresarial de Lupatech, se negó a hacer declaraciones sobre los planes de la compañía más allá de la información presentada en un informe del 10 de abril de este año.
“Lupatech ha trabajado intensamente para equilibrar sus estructuras de capital con la capitalización ejecutada en 2012 con la venta de activos que no se consideran estratégicos”, según el informe presentado ante organismos reguladores.
