El fuego de formular el pronóstico de ventas (del cual hablé en una columna previa) usted debe proceder a formular el presupuesto de producción y de gastos.
Gastos de fabricación.
Empiece por calcular los gastos directos de fabricación, basándose en la experiencia del año previo.
Estos incluyen: materiales, mano de obra, y gastos indirectos (como son el mantenimiento y los gastos en energía).
Sumándoles el inventario inicial y restándoles el inventario final proyectado, se obtiene el "costo de venta" para el próximo año.
La diferencia entre las ventas y el costo de ventas es la "ganancia bruta".
Dividiéndola entre las ventas obtiene usted el "margen bruto", un índice de rentabilidad muy importante.
A usted le conviene determinar si este margen es alto, bajo o intermedio.
¿Cómo hacerlo?. Básicamente, comparándolo con empresas similares y el mercado en su conjunto. Puede tomar como referencia datos del mercado de capitales norteamericano.
Suponga, por ejemplo, que usted que su empresa pertenece a la "industria" de venta al por menor de productos mixtos (en inglés, "retail - department stores") y que su margen bruto es 20%.
El servicio informativo Reuters informa vía Internet que el margen bruto de la industria y el sector "venta al por menor de productos mixtos " en EU a 5 años fluctúa actualmente entre 26% y 29%, mientras que el margen bruto del mercado norteamericano a 5 años en su conjunto es 37%.
Entonces, con respecto al mercado y con respecto a la industria su rentabilidad bruta resulta "baja".
Su objetivo presupuestario para el próximo año podría ser entonces elevar en 5 o más puntos porcentuales su margen de rentabilidad "bruta".
Otros gastos "operativos".
De la ganancia bruta se restan los gastos de distribución y ventas, que son usualmente mixtos -- hay una porción variable (como son comisiones de ventas y publicidad) y otra fija (como son los salarios de vendedores).
Se restan luego los gastos administrativos y generales y se deduce luego el cargo por depreciación, que es también un gasto fijo.
Todo ello arroja la "ganancia en operación".
Al dividirla por las ventas obtiene el "margen en operación", que puede analizar como hizo con el margen bruto.
Gastos externos y ganancia neta.
Se deducen, finalmente, los "gastos externos" comenzando con los intereses sobre préstamos, lo que arroja la ganancia antes de impuestos. Luego los impuestos (que son un porcentaje de la ganancia antes de impuesto).
Así obtiene la "ganancia neta", con la que completa el "estado de resultados". Correspondería ahora calcular el "margen neto" dividiendo la ganancia neta por las ventas, y analizarlo comparándolo con el mercado y empresas similares, como hice con el margen.
Para completar el presupuesto financiero, debe proceder ahora a proyectar el "flujo de caja" y el "balance general" de la empresa.
Y para terminar el ejercicio, deberá agregar el también muy importante presupuesto de inversiones" para el próximo año.
