Banco Santander SA, el mayor banco de España, captará el equivalente de $5.000 millones en una venta de bonos en euros, libras y dólares para ayudar a financiar su oferta de compra conjunta sobre ABN Amro Holding NV.
La entidad está ofreciendo hasta 3.000 millones de euros ($4.300 millones) de bonos en euros y libras y alrededor de 500 millones de euros de deuda en dólares, según un banquero involucrado en la operación.
Santander, Royal Bank of Scotland Group Plc y Fortis ganaron la semana pasada la puja por ABN Amro con una oferta de 71.900 millones de euros, la mayor adquisición de una entidad bancaria hasta la fecha. Tras la colocación, Santander tendrá más de la mitad de los 19.900 millones de euros de la financiación que prevé obtener con bonos, acciones y deuda convertible en acciones.
``No tendrán ningún problema en conseguir que salga adelante esta operación'', dijo Suki Mann, estratega de crédito de Societe Generale SA, en Londres.
Los bonos en libras y euros se ofrecen a una rentabilidad de unos 95 puntos básicos sobre el tipo medio de los contratos de permutas financieras (`swaps', en inglés), una referencia de financiación, según los banqueros. Eso es casi el triple del diferencial de 30 puntos básicos de mayo, cuando Santander vendió unos bonos similares. La prima de riesgo exigida por los inversores aumentó hasta 116 puntos básicos en septiembre. "La demanda de papel financiero de momento es bastante fuerte', dijo Tobias Grun, quien colabora en la gestión de $28.000 millones de deuda para Gartmore Investment Management Plc en Londres y está sopesando comprar los bonos.
