Los atentados terroristas del 11 de septiembre, y la desaceleración económica evidente en los Estados Unidos y otros países, han llevado al Banco de Reserva Federal de EU (el Fed) a disponer nuevas rebajas de la tasa de descuento (la tasa que cobra el Fed a los bancos comerciales). Con ello esta tasa se encuentra ya en sus niveles más bajos desde los años sesenta.
Las medidas del Fed están acentuando la disminución de las tasas de intereses que cobran los bancos comerciales a empresas y personas, como lo refleja la evolución de la tasa preferencial en el mercado norteamericano, una de las tasas de referencia internacional más importantes.
Aún cuando en Panamá el impacto siempre llega con retraso, también localmente se está ya abaratando el costo de adquirir vivienda propia por medio de un préstamo hipotecario o hipoteca.
Por extensión, está bajando el costo de refinanciar su hipoteca. Esta última operación significa contratar un préstamo, utilizando su casa como garantía, y usar el dinero para cancelar su hipoteca anterior. Es decir, reemplazar una hipoteca con otra.
BENEFICIOS
¿Vale la pena realizar esta transacción? Como muchas otras inversiones, la viabilidad de la misma depende de usted y sus proyectos a corto y largo plazo.
El hecho de que las tasas de intereses sobre los préstamos hipotecarios hayan disminuido significa que existe la posibilidad de que usted se ahorre una considerable cantidad mensual de dinero al refinanciar su hipoteca, pues su hipoteca actual fue contratada cuando los intereses eran más elevados.
Otra ventaja que podría obtener refinanciando su vivienda es la de cambiar una hipoteca sujeta a intereses variables por una sujeta al pago de intereses fijos. Opcionalmente, el refinanciamiento podría acortar el plazo de la cancelación de la hipoteca, y en algunos casos podría ser parte de un paquete de consolidación de deudas varias.
COSTOS Y OTROS CONSIDERANDOS
Sin embargo, el proceso de refinanciación involucra costos. Hay costos de transacción (costo del avalúo de la vivienda, comisiones, gastos "de cierre", y otros), y también está el costo que implica utilizar su tiempo para negociar el préstamo y atender otros trámites referentes al asunto.
En otras palabras, en ésta, al igual que ocurre en otras transacciones comerciales, es preciso pesar los beneficios versus los costos potenciales de la refinanciación.
La sección "centro de refinanciamiento" de CBS Market Watch (http://cbs.marketwatch.com) le recomienda en este sentido tomar en cuenta una "regla básica" de referencia: el refinanciamiento vale la pena cuando la tasa de interés que usted paga por su hipoteca es dos puntos porcentuales más alta que la tasa de interés que tendría pagar por una nueva hipoteca para refinanciamiento.
Ahora bien, lo anterior debe pesarse frente a otros considerandos, como es cuánto tiempo piensa permanecer ocupando la vivienda y también el monto de la hipoteca.
Ello es así porque la cantidad mensual que usted se ahorraría con la nueva hipoteca le compensa los gastos invertidos en tramitar el nuevo préstamo al cabo de cierto tiempo, como podría ser uno o más años, dependiendo, como ya dije, de la diferencia entre la tasa de interés actual y la que usted pactó al momento de contratar la hipoteca, y también del monto del valor de la vivienda y, por consiguiente, el monto de la hipoteca. La decisión por tanto depende de usted y sus circunstancias particulares. (*) Roberto N Méndez es analista de bolsa de RNM Investors, www.rnminvestors.20fr.com.
