La metrópoli panameña tuvo dos eras de tranvías distintas que corresponden aproximadamente a los dos períodos de construcción del Canal de Panamá.
Los ingleses construyeron el primer sistema de tranvías en la ciudad en 1890, cuando el país aún era un Departamento de Colombia y los franceses estaban abandonando su intento de construir el canal interoceánico.
Después que Panamá se convirtió en un estado independiente en 1903, los Estados Unidos construyeron un nuevo sistema de tranvías y un nuevo Canal.
El primer sistema de tranvía no operó por mucho tiempo. El fracaso de los franceses en completar el Canal deprimió la economía y “la Guerra de los Mil Días”, que devastó la ciudad desde 1899 hasta 1902, destruyó lo demás. El último tranvía corrió algún día en ese período.
El 23 de enero de 1912 se firmó un contrato con la R.W. Hebard Co. para la construcción de otro tranvía con un plazo de catorce meses para finalizar la obra, lográndolo el 27 de septiembre del mismo año.