Analista
- El promedio de ratio de Tier 1 de las entidades crediticias de América Latina es de alrededor de 10%, dijo Felipe Carvallo, un analista de Moody’s.
- Bancolombia completó su compra de la unidad de HSBC en Panamá en octubre, luego de pagar $217 millones por una participación en el Grupo Agromercantil Holding en un momento anterior del mes.
Bancolombia S.A. se encamina a recuperarse de una liquidación de bonos que la ha convertido en la compañía de peor desempeño entre los bancos colombianos este año, conforme la entidad crediticia vende acciones para financiar la mayor adquisición de su historia, según Aberdeen Asset Management y Corredores Asociados S.A.
Los bonos en dólares del banco con vencimiento en 2021 han bajado 5.2% desde que Moody’s Investors Service dijo en febrero que podría reducir la calificación crediticia de Bancolombia debido a que la compra por $2,200 millones de la filial panameña de HSBC Holdings Plc. podría significar una reducción de capital.
Los bonos del sector financiero de los mercados emergentes tuvieron un retorno promedio de 0.03% en el periodo, según datos que recopiló Bloomberg.
La oferta de acciones contribuirá a despejar el temor de los inversores a que el ingreso del banco a América Central haya derivado en una escasez de capital, señaló Siddharth Dahiya, un administrador de dinero en Aberdeen.
Negociación
Bancolombia aprobó el 25 de noviembre un plan de venta de $1,400 millones de acciones preferenciales en Bogotá, tres semanas después de que el Grupo Aval, que controla el segundo mayor banco del país, dijera que emitiría capital para apuntalar el capital después de tres adquisiciones.
“Eso ha sido algo pendiente en el banco durante mucho tiempo”, mencionó Dahiya, que contribuye a la administración de unos $10,000 millones en deuda de mercados emergentes, señaló en entrevista telefónica desde Londres. “Todo tipo de aumento de capital sin duda es positivo para los tenedores de bonos”.
Los rendimientos de los bonos 2021 de Bancolombia han subido 1.66% este año, a 5.43%, y han aumentado 0.04% en la última semana, de acuerdo con datos que recopiló Bloomberg.
La entidad bancaria, que tiene sede en Medellín, busca capital suficiente para mantener el crecimiento, manifestó la portavoz, Martha Elena Acosta, en entrevista telefónica del 25 de noviembre de este año.
Opinión
El máximo responsable ejecutivo, Carlos Raúl Yepes, que en julio había dicho que la entidad crediticia no vendería acciones y que en lugar de ello emitiría más deuda, revirtió su posición cuando Moody’s asignó el 1 de noviembre perspectivas negativas a la calificación crediticia BAA2 del banco, dos niveles por encima de basura, y mencionó los bajos ratios de capital.
Yepes dijo a la prensa en Panamá el 28 de octubre que Bancolombia tiene un ratio de capital Tier 1 -una medición de la capacidad del banco de absorber pérdidas de 6% después de adquirir la filial panameña del banco HSBC.
