Cifras de la SBP
- 16% es el índice de capitalización de los bancos que operan en el mercado con licencia general.
- 8% es el índice mínimo de capitalización que se les exige a los bancos de la plaza.
- 92 es el número de bancos del Centro Bancario Internacional, según datos de la SBP.
Banqueros que operan en el mercado panameño se preparan para un posible incremento de la tasa de interés de referencia de la Reserva Federal (FED), la que desde el año 2009 al 2013 se ubica en 0.25% anual de referencia.
Este incremento se debe a muchas razones, entre las que figuran el dinamismo de la economía americana, en la que las tasas se mantienen bajas para impulsar la economía de Estados Unidos, economía que está mejorando y los indicadores de desempleo están bajando, manifestó Ernesto Bazán, director ejecutivo de la empresa que lleva su nombre.
Los indicadores de desempleo muestran una tendencia decreciente y ello permite prever que la Reserva Federal reduciría su estímulo y, por tanto, podría subir la tasa de referencia, lo que estaría ocurriendo durante 2014.
Por otro lado, el Fondo Monetario Internacional estima que la economía estadounidense aumentaría su tasa de crecimiento de 1.6%, en 2013, a 2.6%, en 2014.
Además de poder determinar la tasa de los fondos federales, a una posición más neutral. (Ver gráfica)
Consecuencias
Explicó que este aumento afectaría las tasas en Panamá. Sin embargo, ello no se daría de forma repentina, sino gradual porque se estima que la FED aumente su tasa en forma paulatina.
Al afectarse las tasas internacionales, tanto las tasas activas como las pasivas tendrían un incremento.
“Por ello, tanto las entidades como las personas y empresas debemos prepararnos ante un escenario de subida de tasas. La recomendación es para las personas y empresas que están por tomar algún financiamiento, de tomar en consideración que sus tasas pueden incrementarse durante el periodo del crédito”, dijo Bazán.
La teoría detrás de la actual política de la FED es que las tasas de interés más bajas aumentan la demanda de préstamos, lo que a su vez debería fomentar tanto el gasto y las inversiones inducidos por el crédito.
Esto, no obstante, solo examina un lado del mercado: la demanda. Para que el crédito se expanda, los prestamistas deben estar dispuestos a prestar a esas tasas también.
Pero hay que resaltar que las tasas actuales a duras penas cubren el riesgo inflacionario de un prestatario sin también cubrir el riesgo de que el préstamo no sea cancelado, de acuerdo con una publicación del diario El Economista.
Antecedentes
Bazán sustentó: “Aunque es un poco difícil saber a cuánto la podrían subir, cito un ejemplo del pasado en el que esta tasa de referencia estuvo ligeramente por encima de un 5% entre los años 2006 y 2007”.
Mientras, desde el año 2009 a 2013 y lo que va del presente año se mantiene en 0.25%, según las cifras divulgadas ayer en el Banca Foro, sobre las perspectivas del Sistema Bancario Nacional para 2014.
Según el titular, esta noticia no debe ser tan alarmante porque las tasas de interés internacionales también están subiendo.
Banqueros consultados por Panamá América aseguran que la banca debe estar preparada para este tipo de aumento de las tasas de interés internacionales y de la FED, ya que estos sube y baja de las tasas vienen siendo cumplimiento de las nuevas regulaciones bancarias que se han incorporado al sector desde hace varios meses, así coma las normas del Basilea II y III.
Sin embargo, Rolando J. de León de Alba, vicepresidente de Operaciones y Tesorería de MetroBank, manifestó que no vislumbra ningún aumento de la tasa de referencia de la Reserva Federal, ni a corto ni a mediano plazo.
Por su parte, el economista Víctor Cruz coincidió con la opinión de De León de Alba al señalar: “No creo que la tasa de referencia de la FED vaya a ser ajustada por el momento”.
En mi opinión se va a mantener tal cual está, sustentó el economista, quien añadió que esta herramienta de ajuste de la economía como lo es la tasa de interés se ajustaría hacia arriba si los bancos federales sintieran que la economía pudiera estar generando visos de inflación, por ello, creo que la tasa de referencia se mantendrá.
Además, la FED ya decidió jugar con el recorte del programa de ayuda que ascendió en su momento a unos $85,000 millones, y se piensa que debe bajar a unos $60,000 millones. Este elemento a mi juicio, es la herramienta de ajuste que hoy usa la FED”, puntualizó Cruz.
Al tiempo que subrayó: “Si la FED decidiera subir su tasa de referencia, creo que los bancos de la plaza panameña tienen suficiente colchón para no ajustar los intereses a los diversos productos que hoy ofrecen”.
Según Cruz, las entidades bancarias que operan en Panamá no deberían incrementar las tasas de interés, porque actualmente las que están cobrando son elevadas.
Proyecciones
Para 2014 se estima que la actividad bancaria registre una leve desaceleración, porque esta va directamente relacionada con el dinamismo de la economía, la cual va a crecer menos este año, estimó Bazán al pasar de un 7.5%, en 2013, a un 6%, en el presente año.
Mientras, el sector de la banca estaría creciendo solo un 9%, lo que significaría un 2% menos, al compararlo con el índice de crecimiento del año pasado, cuando se incrementó un 11%, según las cifras divulgadas ayer en el Banca Foro.
“Por otro lado, no nos podemos olvidar que este es un año electoral, en el cual se dan casos en los que algunas inversiones se postergan para conocer los planes de los nuevos gobernantes, como por ejemplo que si van o no a subir los impuestos, conocer cómo se pagarán las deudas del Estado, si van o no hacer más inversiones públicas, entre otras”, resaltó Bazán.
Pero se dé o no un aumento de tasas, además del crecimiento de la economía del país y del sector de la banca en el mercado local, el 2014 habrá un entorno aún más competitivo que los años anteriores, advirtieron banqueros que operan en la plaza.
Esto se debe a que en el sector bancario del país hay nuevos jugadores como el Grupo Aval, propietario del BAC International Bank, el cual fue fusionado con el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) y Bancolombia, que adquirió las acciones del HSBC (Panamá), ahora Banistmo.
“Estos grupos bancarios llegaron al mercado panameño a dinamizar la competencia, por lo tanto, vamos a tener un entorno competitivo en todos los segmentos crediticios, porque las entidades bancarias en mención operan en todos los segmentos, tanto corporativo como en el sector de consumo”, afirmaron los banqueros.
La adecuación del sector de la banca en el país es gradual, ya que la Superintendencia de Bancos de Panamá ha cambiado su modelo de supervisión, ahora es una supervisión basada en riesgo y eso acerca los objetivos a la adecuación de los acuerdos de Basilea.
En lo que respecta al acuerdo de Basilea II, el año pasado, la SBP sacó el reglamento 4-2013 que impulsa a que los bancos cuenten con un modelo interno de gestión para medir los riesgos crediticios de sus clientes y que este nuevo instrumento les permita ejecutar las mediciones de forma individual, detalló Bazán.
