Una asamblea extraordinaria de accionistas autorizó ayer emitir 8 millones de nuevas acciones que serán entregadas a la International Finance Corporation (IFC) como pago de un crédito por 30 millones de dólares.
Las acciones se transarán en los próximos 5 años, cuando el organismo internacional lo disponga.
La mayor compañía de cerveza del país quiere convertirse en una empresa preponderante en el mercado latinoamericano, que en los últimos meses se ha agitado en medio de compras y adquisiciones.
En abril, Ambev de Brasil compró una parte de Quilmes, la mayor cervecería Argentina. Un mes antes, Molson de Canadá había adquirido la totalidad de Kaiser, la segunda cervecera de Brasil. Ambas operaciones sumaron 1,400 millones de dólares.
El préstamo convertible en acciones hace parte de un paquete de financiación con la IFC de hasta 300 millones para el Grupo Empresarial Bavaria, que incluye Bavaria S.A. y sus subsidiarias controladas e inversiones no controladas.
Ricardo Obregón, presidente de la empresa, explicó que el programa con la IFC se divide en tres tramos, uno de los cuales es la emisión de las acciones. El segundo de ellos es otro préstamo directo por 70 millones de dólares a 10 años, con 2 de gracia y una tasa libor más 5.50 por ciento.
El tercer componente será un crédito sindicado con unos 20 bancos, liderado por el Citibank y el J.P. Morgan por 200 millones de dólares el cual tendrá un plazo de 5 años. La tasa de interés será libor más 2.75 por ciento en el primer año, aumentado a libor más 3.5 por ciento en el quinto año.
Los préstamos de IFC hacen parte de un ambicioso programa de financiación calculado por Obregón en 1,000 millones de dólares (2.3 billones de pesos), el cual también cuenta con los recursos de la colocación de bonos en el mercado interno por 700,000 millones de pesos y el flujo de caja generado por la empresa.
"Los recursos buscan modernizar a Bavaria como un todo", dijo Obregón para quien es fundamental actualizar plantas como la de Bucaramanga y Cali que registran un retraso tecnológico de un poco más de medio siglo. En esos lugares la producción de un hectolitro de cerveza está costando 18 dólares, cuando en una planta moderna como la de Leona en Tocancipá (Cundinamarca) el costo es de 10 dólares.
