La operación para sacar a Dell de la bolsa, valorada en 24 mil 400 millones de dólares, constituye la mayor de este tipo en EE.UU. desde la crisis financiera de 2008 y el más agresivo intento de Michael Dell por relanzar la compañía que fundó en 1984 en un dormitorio universitario.
“Dell ha logrado un sólido progreso en la ejecución de su estrategia durante los últimos cuatro años, pero reconocemos que todavía tomará más tiempo, inversión y paciencia”, dijo al anunciar la operación Michael Dell, también presidente y consejero delegado de la compañía, el tercer mayor fabricante de ordenadores del mundo.
Tras un mes de intensos rumores, Michael Dell finalmente anunció este martes su alianza con el fondo de inversión especializado en tecnología Silver Lake y con el gigante tecnológico Microsoft para sacar a la empresa del neoyorquino mercado Nasdaq, donde lleva cotizando un cuarto de siglo.
En concreto, ofrecen comprar por 13.65 dólares en efectivo cada una de las acciones de Dell que cotizan en bolsa, lo cual representa una prima del 25% respecto a su precio de cierre el 11 de enero de este año, antes de que comenzasen los rumores acerca de una posible operación de este tipo.
La financiación proviene principalmente de la combinación de efectivo y acciones propiedad de Michael Dell, el mayor accionista de la empresa con alrededor del 14% de sus acciones comunes, y los fondos aportados por Silver Lake, que algunos medios cifran en 1,000 millones de dólares en efectivo.
Microsoft, muy interesada en la supervivencia de los fabricantes de ordenadores que, como Dell, utilizan su “software”, prestará 2 mil millones de dólares para la operación; en tanto que los bancos Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse y RBC Capital Markets financiarán deuda.
“Ahora la gran pregunta es: ¿aprobarán los accionistas este acuerdo? Y es posible que no lo hagan”, dijo hoy el analista de Sterne Agee Shaw Wu, quien resaltó que “prácticamente no hay prima” para los inversores de la empresa.
