Deuda
- Al cierre del 2012 la deuda pública del istmo alcanzó los 14,265 millones de dólares, lo que implica un aumento hasta la fecha de $1,231 millones.
- Hasta junio de este año, la deuda pública de Panamá ascendió a $4,164 por cada ciudadano, $907 más que la registrada en el mismo mes del año pasado, según cifras oficiales.
Previendo el impacto que la incertidumbre en los mercados internacionales pueda tener sobre las tasas de interés a mediano plazo, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) completó la última de una serie de operaciones de manejo de pasivos, que buscaban la reducción del saldo en circulación del Bono Global 2015 y cupón de 7.25%, mitigando así el riesgo de refinanciamiento previo a su vencimiento.
En esta ocasión, la estrategia utilizada por el istmo se dividió en tres componentes: la invitación a los tenedores del Bono Global 2015 a canjear sus títulos por efectivo a un precio de 109,161 dolares o 0.205% de rendimiento, la ejecución de una subasta pública de bonos en el mercado local con cupón de 4.95% y vencimiento en el 2024, y la reapertura del Bono Global 2020 con cupón de 5.20%.
De estos dos últimos componentes se obtendría el efectivo necesario para prepagar los bonos globales 2015.
El anuncio de la transacción de canje del Bono Global 2015 en el mercado local e internacional dio como resultado que se recibieran ofertas por 688.76 millones de dólares, adjudicándose un 84.73% de las mismas ($583.6 millones de dólares).
Al mismo tiempo, se recibieron ofertas por 246.6 millones de dólares por la nueva emisión local con vencimiento en el año 2024, de la cual se aceptaron 100 millones de dólares a un precio de 99.62% y simultáneamente se recibieron ofertas por 1,516.6 millones de dólares por la reapertura del Bono Global 2020, de las cuales se aceptaron $500 millones de dólares a un precio de 107.92%.
Con los recursos obtenidos, se logró reducir el saldo del Bono Global 2015 en 583.6 millones de dólares, quedando un saldo en circulación de 378.8 millones de dólares, lo que reduce significativamente las necesidades de financiamiento para el año 2015, mitiga la exposición del portafolio de deuda pública al riesgo de refinanciamiento y consolida la activa participación de la República de Panamá en los mercados de capitales.
Mediante esta operación, se logró disminuir el servicio de deuda anual en 11.36 millones de dólares hasta el año 2015 e incrementar la duración promedio de la deuda pública a 8.7 años, contribuyendo a maximizar el flujo de caja y presupuestario en el mediano plazo.
Al 31 de julio de 2013, la deuda pública de Panamá había registrado un saldo de 15,496,6 millones de dólares, mostrando un aumento neto de 86.3 millones de dólares o 0.6%, con respecto al saldo registrado al cierre de junio de 2013.
El aumento en el saldo, en su mayoría, es el resultado de desembolsos recibidos, por un monto de 83.6 millones de dólares, según un informe emitido por la dirección de Crédito Público del Ministerio de Economía y Finanzas.
