Datos
- El precio del crudo mexicano se desplomó 60% desde junio a $38.48 el barril, el nivel más bajo desde 2009.
- “Es muy impresionante que la compañía haya podido concretar esto en una situación tan negativa del mercado para la industria petrolera”, dijo Carlos Legaspy, que posee bonos de Pemex como parte de los $350 millones que ayuda a administrar en InSight Securities, en una entrevista telefónica desde Chicago.
- El aumento de los costos de endeudamiento de Pemex pone de relieve el trastorno que causó el petróleo más barato de los últimos cinco años, en un momento en que la compañía enfrenta una caída de la producción de una década de duración y el fin de sus 76 años de monopolio.
- La compañía también vendió $1,500 millones de bonos con vencimiento en 2020.
La compañía petrolera estatal de México se está enterando de cuánto le cuesta la caída de los precios del crudo a los ojos de los inversores en bonos.
Como parte de una venta de $6,000 millones de bonos realizada el jueves, Petróleos Mexicanos emitió $1,500 millones en pagarés con vencimiento en 2026 y un rendimiento de 2.8 puntos porcentuales por arriba de los bonos comparables del Tesoro estadounidense.
Hace solo tres meses, cuando los precios del petróleo estaban un 43% más altos, la prima era de solo 1.9 puntos porcentuales.
El aumento de los costos de endeudamiento de Pemex pone de relieve el trastorno que causó el petróleo más barato de los últimos cinco años, en un momento en que la compañía enfrenta una caída de la producción de una década de duración y el fin de sus 76 años de monopolio.
El productor, cuya venta de deuda de ayer fue la mayor oferta del mundo en lo que va del año en el mercado de los bonos en dólares, está evaluando realizar recortes presupuestarios para compensar la caída de los ingresos, dijo en entrevista el director de finanzas Mario Beauregard.
“La razón de que Pemex terminara pagando más es la caída de los precios del petróleo”, explicó Mariela Anguiano, analista de crédito de BCP Securities, en entrevista telefónica desde Greenwich, Connecticut. “Es lógico desde la perspectiva de un inversor pedir más”.
La compañía con sede central en ciudad de México también vendió $1,500 millones de bonos con vencimiento en 2020 y un rendimiento de 2.35 puntos porcentuales por arriba de los bonos del Tesoro y $3,000 millones de pagarés 2046 con una prima de 3.3 puntos porcentuales.
Pemex, que planea llevar el endeudamiento neto a un récord de $15,000 millones este año, utilizará el producto para financiar un plan de inversiones de $27,300 millones.
La producción de petróleo de la compañía se redujo por décimo año consecutivo en 2014 a un promedio de 2.43 millones de barriles diarios, el nivel más bajo desde por lo menos 1990, los datos más antiguos de que dispone el Ministerio de Energía.
“Tendremos que hacer algunos ajustes en nuestros gastos”, señaló Beauregard en una entrevista, sin dar más detalles de la magnitud de las reducciones.
La carga de deuda de la compañía llegó a un récord de $74,000 millones.
