Mitsubishi Tokyo ofrece $6,400 millones para rescatar a UFJ

Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc. aceptó un rescate de 700,000 millones de yenes ($6,400 millones) de su socio de fusión UFJ Holdings Inc. que le dificultará a una oferta rival crear el banco más grande del mundo.
Mitsubishi Tokyo, el segundo banco más grande de Japón, comprará acciones preferenciales convertibles en la filial de banca comercial del grupo de Osaka, el cuarto más grande, dijo UFJ en una declaración.
UFJ, que pronosticó una pérdida de 780,000 millones de yenes en el primer semestre debido a reservas por préstamos incobrables, dijo que no había tiempo para considerar una oferta de Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
La inversión en la mayor filial de UFJ por Mitsubishi Tokio le dificultará a Sumitomo Mitsui, el tercer banco de Japón, tener éxito en su oferta accionaria hostil de 3.2 billones de yenes.
Cualquier combinación creará el mayor banco del mundo, eclipsando los activos de Citigroup Inc. de $1.4 billones.
"Hay una guerra", dijo Kerry Goh, que administra acciones japonesas por unos $2,000 millones, incluso acciones de Mitsubishi Tokyo y Sumitomo Mitsui, en F&C Management en Londres.
Las acciones preferenciales están diseñadas "para actuar como defensa en contra de la adquisición".
Las acciones preferenciales son convertibles en derechos a voto, lo que les da el control de cuando menos un tercio de la filial bancaria, dijo el portavoz de Mitsubishi Tokyo, Susumu Niitsuma.
UFJ puede recomprar las acciones preferenciales si sus accionistas votan en contra de una fusión en 1.3 veces la cantidad original. Mitsubishi Tokyo también tiene la opción de venderle las acciones preferenciales a UFJ en 1.3 veces.
Es una "condición que afectará considerablemente los intereses de los accionistas de UFJ", dijo Sumitomo Mitsui en una declaración.
"Estudiaremos la posibilidad de tomar medidas que hagan realidad nuestra fusión con UFJ Group, incluso contactar directamente con accionistas de UFJ".
Mitsubishi Tokyo y Sumitomo Mitsui están compitiendo por una entidad prestamista que registrará una pérdida en los seis meses que concluyen el 30 de septiembre. Los accionistas de UFJ han instado al banco a considerar la oferta de Sumitomo, porque Mitsubishi Tokyo no ha detallado los términos.