Como indicamos en un artículo previo, la idea básica es que el factor riesgo disminuye si los activos financieros que integran su portafolio están "negativamente" correlacionados, lo que equivale a decir que su rendimiento evoluciona de manera diferente en el tiempo.
Por ejemplo, usted podría diversificar sus fondos mutuos sobre una base regional. Una forma eficiente, económica y sencilla de hacerlo son los muchos fondos mutuos indexados regionales transables en bolsa (en inglés, "exchange traded funds" o ETFs).
Recurriendo al "Exchange Trading Center" de Yahoo Finance (finance.yahoo.com), vemos que durante el último año, el crecimiento de las acciones de las empresas en Austria ha evolucionado en un sentido inverso al del mundo en su conjunto.
Así lo refleja el aumento del rendimiento (aumento del valor más dividendos) de "iShares MSCI Austria Index " (símbolo EWO) que creció un extraordinario 65% el último año.
En contraste, el fondo "iShares S&P Global 100 Index" (símbolo IOO), que refleja un promedio de acciones de todo el mundo, creció 14% durante el mismo lapso. Un análisis de la evolución de ambos durante los últimos seis meses refleja una correlación negativa.
Entonces, quizás le convenga concentrar la mitad de su inversión en un fondo mutuo indexado especializados en empresas austríacas y la otra mitad en el Global 100, de manera que la pérdida de dinamismo de uno, si ocurriese, sería compensada por el aumento de dinamismo del otro.
Un razonamiento similar se puede aplicar a la diversificación sobre la base del sector económico.
Usted podría así seleccionar un fondo sectorial especializado en materiales, energía, tecnología, finanzas, u otro, cuya evolución reciente se correlacione inversamente con la del ya mencionado Global 100.
En el "Exchange Trading Center" de Yahoo Finance encontramos que el fondo "iShares Goldman Sachs Natural Resource" (símbolo IGE) evolucionó de forma inversa al fondo global citado, creciendo 27% el último año.
Entonces, quizás le convenga concentrar la mitad de su inversión en un fondo mutuo indexado especializados en empresas de todo el mundo y la otra mitad en el fondo IGE, de manera que la pérdida de dinamismo de uno, si ocurriese, sería compensada por el aumento de dinamismo del otro.
Pero un crecimiento dinámico y una correlación inversa no son los únicos factores que el inversionista debe evaluar. Está también el índice precio / ganancia por acción (en inglés, P/E ratio), que nos indica si el fondo está sobrevaluado o no.
Trate de diversificar sus inversiones, esto le dará eficiencia en sus rendimientos.
