El ministro de Economía y Finanzas, Alberto Vallarino (AV), accedió a conversar con Panamá América (PA), vía correo electrónico. Estas fueron las respuestas que brindó a las preguntas del diario.
PA. Se menciona que el Estado panameño pagará a ICA B/ 65 millones que provendrán de un préstamo. ¿Cómo se conseguirá el dinero?
AV. Esta transacción no tiene ningún impacto en la Deuda Pública, pues el nuevo compromiso de financiamiento por US$65 millones no será adquirido por el Gobierno, sino por la ENA/Corredor Sur (Empresa Nacional de Autopistas) y el mismo será garantizado por el activo y sus flujos. El propósito es financiar una porción del pago en efectivo a los accionistas actuales.
PA. El Estado asumirá el derecho de ICA a rellenar 40 hectáreas frente a ATLAPA, ¿son estas las islas que construye ICA? De ser así, ¿se darán en concesión o las administrará el Estado?
AV. Al ser absorbida la concesión en su totalidad por ENA, todos los activos de ICA, al igual que sus derechos y compromisos, pasarán a ser ahora de ENA, la que será administradora de los mismos. Las islas no son parte de las 40 hectáreas contiguas a la costa.
PA. La deuda en bonos internacionales que tiene ICA por B/ 145 millones también será asumida por el Estado, ¿quién administra estos bonos y cuáles son sus rendimientos?
AV. Los bonos que mantiene ICA por alrededor de US$145 millones están emitidos en el mercado de capitales internacional y pagan un cupón anual de 6.95% pagadero trimestralmente. ENA asumirá esta obligación de la misma manera que lo hizo ICA, utilizando los flujos de efectivo del Corredor Sur, los cuales se consignan en su fideicomiso.
PA. Si la Caja de Seguro Social daría B/ 245 millones, de qué programa saldrían estos fondos, tomando en cuenta que la Junta Directiva de la CSS asegura que no se les consideró para la toma de esta decisión.
AV. En el caso de que la Junta Directiva de la institución le brinde su concepto favorable al aporte de capital a ENA por parte de la Caja de Seguro Social, este saldrá del Programa de Invalidez, Vejez y Muerte, el cual tiene un exceso de liquidez de US$400 millones, que rinden actualmente menos de 0.125% anualizado y pueden ser invertidos en proyectos a largo plazo. Según estudios financieros, el rendimiento generado por los flujos de ambos corredores estará cerca del 10% anualizado.
PA. ¿Cuánto maneja el Fondo Fiduciario en su totalidad; de dónde saldrán los otros B/ 245 millones para esta compra?
AV. El Fondo Fiduciario para el Desarrollo cerró diciembre de 2009 con un patrimonio de US$1,357,673,765.14.
PA. También formarán parte de la ENA los activos y obligaciones de la autopista Madden-Colón, que están en un fideicomiso a nombre de la República de Panamá. ¿Cuáles son esas obligaciones?
AV. Las obligaciones del fideicomiso Madden-Colón se dividen de la siguiente manera, todos con vencimiento en octubre de 2022:
1-Préstamo sindicado por US$135 millones a una tasa de LIBOR 6 meses + 0.33%
2- Préstamo comercial por $81 millones a una tasa de LIBOR 6 meses + 2%
3- Préstamo comercial por $51 millones a una tasa fija de 6%.
El aporte de tierras estatales en la provincia de Colón al capital de ENA tiene como objetivo la amortización de estas obligaciones financieras para complementar los ingresos provenientes de los peajes.
PA. ¿Cuáles son los deudores de ICA y PYCSA y a cuánto asciende el monto correspondiente a estas deudas?
AV. El monto correspondiente a deudores del Corredor Sur asciende a US$145 millones y corresponde a bonos emitidos en el mercado de capitales internacional. En el caso de la deuda existente en el Corredor Norte, las deudas pendientes serán asumidas por PYCSA al cierre de la transacción.
PA. ¿A partir de cuándo entrarán en agencia estos acuerdos?
AV. Se estima que la documentación y firma de estos acuerdos se complete antes de concluir el primer semestre del 2010.
PA. ¿Cómo se realizarán los pagos a ICA y a PYCSA?
AV. Corredor Sur – US$275 millones en efectivo y se asumirán los US$145 millones en deuda emitida a través de bonos que tiene la autopista para totalizar US$420 millones. ENA será dueña del 100% de las acciones del Corredor Sur y contratará un financiamiento adicional por US$65 millones garantizado por el activo, con el fin de financiar el pago en efectivo a los accionistas actuales.
Corredor Norte: US$280 millones en efectivo pagaderos a PYCSA a cambio del 51% de su participación actual en el Corredor Norte. PYCSA mantendrá el 49% restante de la autopista, la cual estará libre de deudas al finalizar esta transacción. Después de un periodo de 20 años, la participación remanente de PYCSA pasará a ser propiedad de ENA.
