Respuesta del Banco Nacional y la platita del fondo
El 18 de diciembre, en esta sección, publiqué la carta que dirigí al gerente general del Banco Nacional, señor Eduardo Urriola, donde formulaba interrogantes sobre el manejo y administración del Fondo Fiduciario para el Desarrollo-Ley 20 de 15-5-95. El pasado lunes, 11 de enero mi voto de confianza depositado en la responsabilidad del cargo que ostenta Urriola, fue honrada pues recibí su carta con respuestas a casi todas las preguntas formuladas en ese documento. A continuación transcribo en su totalidad el documento recibido, con la intención de compartir con la ciudadanía esta valiosa información :
Licenciada
Maribel Cuervo de Paredes
Ciudad
Estimada señora :
En atención a su nota fechada el 15 de diciembre de 1998, y en cumplimiento de las disposiciones pertinentes, damos respuesta a sus preguntas relacionadas con el Fondo Fiduciario para el Desarrollo, en el mismo orden que vienen expuestas :
1. ¿A qué tasa de interés, a qué plazo y a cuánto ascendía la suma inicial depositada en la cuenta especial creada por el Fondo a la fecha de promulgación de la Ley 20 el 4 de abril de 1995 (sancionada por el Ejecutivo el 15/mayo/95)"
R. La suma inicial depositada en el FONDO FIDUCIARIO PARA EL DESARROLLO ascendía a B/.78,002,780.04, el 3 de mayo de 1996 a una tasa de interés efectiva promedio de 5.5161%. Esta suma fue colocada a diferentes plazos, que en su mayoría estaban entre uno y seis meses y un 2% del principal a un plazo de dos (2) años.
2. ¿Cuántos han sido los requerimientos (montos) de recursos provenientes del Fondo, incorporados al Presupuesto General del Estado solicitado por el Organo Ejecutivo, a través del Ministerio de Planificación y Política Económica correspondiente a los años 1995 a 1999 ?".
R. Los requerimientos de los rendimientos provenientes del Fondo, solicitados por el Organo Ejecutivo, correspondiente a los años 1996 a Diciembre 31 de 1998, han sido por la suma B/.59,840,170.00. No disponemos aún de información del año 1999.
3. ¿En cuáles instituciones gubernamentales, a qué cuentas y por cuánto acreditó el Banco Nacional estos requerimientos de dineros entre los años de 1995 a 1998 ?. ¿Cuáles instituciones recibirán dinero del Fondo para 1999 y en qué cantidades ?".
R. En cuanto a los requerimientos de los fondos a las instituciones gubernamentales, cuentas y montos, le informamos que conforme al Convenio de Fideicomiso, "el Fideicomitente se compromete a notificar oportunamente al Fiduciario de los requerimientos de fondos que serán incorporados al Presupuesto General del Estado", siendo deber del Fiduciario "hacer los desembolsos con cargo al Fondo que le requiera el Ministerio de Hacienda y Tesoro". En consecuencia, carecemos de los detalles solicitados.
4. "El Decreto Ejecutivo No. 31, en el Art. 8 establece que al recibo de los recursos que componen el capital del Fondo, el Banco Nacional debió crear con un 5% de los recursos recibidos, una reserva interna denominada "Reserva para Obras Circuitales" y, con otro 5% adicional, debió crear una segunda reserva interna denominada "Reserva para Inversiones Públicas en el Servicio Agropecuario". ¿A cuánto ascendió el monto de estas dos reservas para los años 1995, 1996, 1997, 1998 ?"
R. Efectivamente, en cumplimiento de las normas pertinentes el Banco Nacional de Panamá, en su carácter de Fiduciario del Fondo, creó desde el inicio del mismo, el 3 de mayo de 1996, las reservas correspondientes. El monto de estas dos reservas para los años señalados son : Dic./1996 Dic./1997 31/dic.1998
5% Reserva para
Obras Circuitales 4,034,194 37,705,565 51,943,409
5% Reserva para
Inversiones públicas en
el Sector Agropecuario 4,034,194 37,705,565 51,943,409
5. "¿A cuánto ascendió el monto remanente de los recursos recibidos, es decir el 90%, del capital, para los años 1995, 1996, 1997 y 1998 acreditado en la tercera reserva señalada por el Art. 8 y denominada "Reserva General para Inversiones Públicas de Desarrollo e Interés Social "?.
R. El monto remanente de los recursos del fondo, es decir el 90% del capital, forman la Reserva General para Inversiones Públicas de Desarrollo de Interés Social, cuyos montos para las fechas señaladas son :
Año 1996 B/.72,615,485
Año 1997 B/.678,700,168
Año 1998 B/.934,981,367
Nota : No se incluyen B/.301,566,000.00, correspondiente a las privatizaciones de las empresas de generación eléctrica: Bahía Las Minas, S.A., Fortuna, S.A., Bayano, S.A., y Generación Chiriquí, S.A., suma esta que debe ingresar en el transcurso del mes de enero del presente año.
6. "¿Cuáles son los bancos de reconocida solvencia donde se han depositado los recursos provenientes del Fondo ? ¿A qué tasa de interés, en qué cantidades y a qué término ? ¿Cuánto han generado en intereses ? Invertir dineros del Estado panameño en mercados de valores locales e internacionales supone un grado de riesgo y especulación. ¿Bajo qué criterios se determina cuáles son los instrumentos y emisores "elegibles para inversión ?.
R. Los recursos provenientes del Fondo se han depositado en Bancos escogidos bajo estrictos parámetros de riesgo y clasificados según su estructura entre los más grandes del mundo por reputadas calificadoras internacionales. Estos bancos poseen también una excelente referencia de su actividad y participación en el mercado de eurodólares.
En tal virtud los bancos de reconocida solvencia, donde se han depositado los recursos del fondo, tal como lo indica el artículo Décimo Primero del Decreto Ejecutivo No. 31 del 5 de febrero de 1996, son : "el Banco Nacional de Panamá, aquellos bancos para los cuales el Banco Nacional de Panamá mantiene líneas de crédito para operaciones de depósitos interbancarios y aquellos bancos que gocen de una calificación por empresas calificadoras de reconocida reputación internacional igual o superior a "elegibles para inversiones" ("investment grade").
Las plazas de los bancos donde se han colocado los depósitos, la tasa de interés y los montos, al 31 de diciembre de 1998, son :
PLAZA DEPOSITOS TASA PROMEDIO PLAZO EN MESES
Panamá B/.291,633,355.52 5.41 1-4
Estados Unidos B/.129,447,500.00 5.50 1
Europa B/.365,000,000.00 5.37 1-2
Canadá B/.173,000,000.00 5.49 1-4
----------------- ---- ---
Total B/.959,080,855.52 5.44
Los intereses generados por los depósitos, desde 1996 al 31 de diciembre de 1998, ascienden a la suma de B/.72,910,638.74.
Las inversiones en valores al 31 de diciembre de 1998, ascienden a la suma de US$100,000,000.00 (valor facial) en títulos de Deuda del Estado panameño, con un precio de compra de US$79,785,500.00, que al 31 de diciembre de 1998 tenía un valor de mercado de US$92,500,000.00.
Según el artículo Primero del Decreto de Gabinete No. 118 de 12 de agosto de 1998, que modifica el artículo Décimo del Decreto Ejecutivo No. 31 de 5 de febrero de 1996, los criterios bajo los cuales se determina son los instrumentos y emisores "elegibles para inversión" son :
"En instrumentos de títulos o valores en los mercados de capital nacional e internacional, tanto de corto, mediano y largo plazo, que garanticen una rentabilidad adecuada de acuerdo a las condiciones del mercado. Para tal fin el fideicomitente aprobará la estructuración de una cartera de inversiones sobre la base de principios que garanticen la preservación del capital y la liquidez necesaria del Fondo".
"Para brindar la adecuada seguridad y liquidez del Fondo las inversiones en títulos o valores deberán ser instrumentos "elegibles para inversión" ("investment grade") o en títulos de deuda del Estado Panameño".
7- "El Art. 13 autoriza cargar a las utilidades que genere la inversión de los fondos fideicomitidos, el cobro de gastos comisiones y honorarios por la administración del mismo. ¿A cuánto ascendieron estos gastos para los años correspondientes entre 1995 a 1998 inclusive?".
Los gastos, comisiones y honorarios por la administración de Fondo, para los años correspondientes entre 1996 a 1998 inclusive, ascienden a la suma de B/.957,487.00.
Dado que por Ley el Banco Nacional de Panamá, en su carácter de Fiduciario, publica anualmente informes sobre las operaciones del Fondo Fiduciario y además lo presenta ante la Asamblea Legislativa, confiamos que con esta información, más la pública expresada, usted tenga un criterio general sobre el manejo del Fondo Fiduciario para el Desarrollo.
Atentamente,
Eduardo C. Urriola R.
Gerente General
La privatización del IDAAN no ha desaparecido, sólo se intenta "ocultar" para no afectar la candidatura del PRD. A los 3 candidatos presidenciales, hay que exigirles un pronunciamiento sobre este asunto. A ninguno hay que permitirle soslayar este tema pues en diciembre/98 un pueblo se rebeló y exigió respuestas directas y no demagógicas sobre el agua. Mientras espero escuchar una posición seria y no política, real y no fantasiosa, insisto en señalar que, la platita del fondo sirve para el agua.
Licenciada
Maribel Cuervo de Paredes
Ciudad
Estimada señora :
En atención a su nota fechada el 15 de diciembre de 1998, y en cumplimiento de las disposiciones pertinentes, damos respuesta a sus preguntas relacionadas con el Fondo Fiduciario para el Desarrollo, en el mismo orden que vienen expuestas :
1. ¿A qué tasa de interés, a qué plazo y a cuánto ascendía la suma inicial depositada en la cuenta especial creada por el Fondo a la fecha de promulgación de la Ley 20 el 4 de abril de 1995 (sancionada por el Ejecutivo el 15/mayo/95)"
R. La suma inicial depositada en el FONDO FIDUCIARIO PARA EL DESARROLLO ascendía a B/.78,002,780.04, el 3 de mayo de 1996 a una tasa de interés efectiva promedio de 5.5161%. Esta suma fue colocada a diferentes plazos, que en su mayoría estaban entre uno y seis meses y un 2% del principal a un plazo de dos (2) años.
2. ¿Cuántos han sido los requerimientos (montos) de recursos provenientes del Fondo, incorporados al Presupuesto General del Estado solicitado por el Organo Ejecutivo, a través del Ministerio de Planificación y Política Económica correspondiente a los años 1995 a 1999 ?".
R. Los requerimientos de los rendimientos provenientes del Fondo, solicitados por el Organo Ejecutivo, correspondiente a los años 1996 a Diciembre 31 de 1998, han sido por la suma B/.59,840,170.00. No disponemos aún de información del año 1999.
3. ¿En cuáles instituciones gubernamentales, a qué cuentas y por cuánto acreditó el Banco Nacional estos requerimientos de dineros entre los años de 1995 a 1998 ?. ¿Cuáles instituciones recibirán dinero del Fondo para 1999 y en qué cantidades ?".
R. En cuanto a los requerimientos de los fondos a las instituciones gubernamentales, cuentas y montos, le informamos que conforme al Convenio de Fideicomiso, "el Fideicomitente se compromete a notificar oportunamente al Fiduciario de los requerimientos de fondos que serán incorporados al Presupuesto General del Estado", siendo deber del Fiduciario "hacer los desembolsos con cargo al Fondo que le requiera el Ministerio de Hacienda y Tesoro". En consecuencia, carecemos de los detalles solicitados.
4. "El Decreto Ejecutivo No. 31, en el Art. 8 establece que al recibo de los recursos que componen el capital del Fondo, el Banco Nacional debió crear con un 5% de los recursos recibidos, una reserva interna denominada "Reserva para Obras Circuitales" y, con otro 5% adicional, debió crear una segunda reserva interna denominada "Reserva para Inversiones Públicas en el Servicio Agropecuario". ¿A cuánto ascendió el monto de estas dos reservas para los años 1995, 1996, 1997, 1998 ?"
R. Efectivamente, en cumplimiento de las normas pertinentes el Banco Nacional de Panamá, en su carácter de Fiduciario del Fondo, creó desde el inicio del mismo, el 3 de mayo de 1996, las reservas correspondientes. El monto de estas dos reservas para los años señalados son : Dic./1996 Dic./1997 31/dic.1998
5% Reserva para
Obras Circuitales 4,034,194 37,705,565 51,943,409
5% Reserva para
Inversiones públicas en
el Sector Agropecuario 4,034,194 37,705,565 51,943,409
5. "¿A cuánto ascendió el monto remanente de los recursos recibidos, es decir el 90%, del capital, para los años 1995, 1996, 1997 y 1998 acreditado en la tercera reserva señalada por el Art. 8 y denominada "Reserva General para Inversiones Públicas de Desarrollo e Interés Social "?.
R. El monto remanente de los recursos del fondo, es decir el 90% del capital, forman la Reserva General para Inversiones Públicas de Desarrollo de Interés Social, cuyos montos para las fechas señaladas son :
Año 1996 B/.72,615,485
Año 1997 B/.678,700,168
Año 1998 B/.934,981,367
Nota : No se incluyen B/.301,566,000.00, correspondiente a las privatizaciones de las empresas de generación eléctrica: Bahía Las Minas, S.A., Fortuna, S.A., Bayano, S.A., y Generación Chiriquí, S.A., suma esta que debe ingresar en el transcurso del mes de enero del presente año.
6. "¿Cuáles son los bancos de reconocida solvencia donde se han depositado los recursos provenientes del Fondo ? ¿A qué tasa de interés, en qué cantidades y a qué término ? ¿Cuánto han generado en intereses ? Invertir dineros del Estado panameño en mercados de valores locales e internacionales supone un grado de riesgo y especulación. ¿Bajo qué criterios se determina cuáles son los instrumentos y emisores "elegibles para inversión ?.
R. Los recursos provenientes del Fondo se han depositado en Bancos escogidos bajo estrictos parámetros de riesgo y clasificados según su estructura entre los más grandes del mundo por reputadas calificadoras internacionales. Estos bancos poseen también una excelente referencia de su actividad y participación en el mercado de eurodólares.
En tal virtud los bancos de reconocida solvencia, donde se han depositado los recursos del fondo, tal como lo indica el artículo Décimo Primero del Decreto Ejecutivo No. 31 del 5 de febrero de 1996, son : "el Banco Nacional de Panamá, aquellos bancos para los cuales el Banco Nacional de Panamá mantiene líneas de crédito para operaciones de depósitos interbancarios y aquellos bancos que gocen de una calificación por empresas calificadoras de reconocida reputación internacional igual o superior a "elegibles para inversiones" ("investment grade").
Las plazas de los bancos donde se han colocado los depósitos, la tasa de interés y los montos, al 31 de diciembre de 1998, son :
PLAZA DEPOSITOS TASA PROMEDIO PLAZO EN MESES
Panamá B/.291,633,355.52 5.41 1-4
Estados Unidos B/.129,447,500.00 5.50 1
Europa B/.365,000,000.00 5.37 1-2
Canadá B/.173,000,000.00 5.49 1-4
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Total B/.959,080,855.52 5.44
Los intereses generados por los depósitos, desde 1996 al 31 de diciembre de 1998, ascienden a la suma de B/.72,910,638.74.
Las inversiones en valores al 31 de diciembre de 1998, ascienden a la suma de US$100,000,000.00 (valor facial) en títulos de Deuda del Estado panameño, con un precio de compra de US$79,785,500.00, que al 31 de diciembre de 1998 tenía un valor de mercado de US$92,500,000.00.
Según el artículo Primero del Decreto de Gabinete No. 118 de 12 de agosto de 1998, que modifica el artículo Décimo del Decreto Ejecutivo No. 31 de 5 de febrero de 1996, los criterios bajo los cuales se determina son los instrumentos y emisores "elegibles para inversión" son :
"En instrumentos de títulos o valores en los mercados de capital nacional e internacional, tanto de corto, mediano y largo plazo, que garanticen una rentabilidad adecuada de acuerdo a las condiciones del mercado. Para tal fin el fideicomitente aprobará la estructuración de una cartera de inversiones sobre la base de principios que garanticen la preservación del capital y la liquidez necesaria del Fondo".
"Para brindar la adecuada seguridad y liquidez del Fondo las inversiones en títulos o valores deberán ser instrumentos "elegibles para inversión" ("investment grade") o en títulos de deuda del Estado Panameño".
7- "El Art. 13 autoriza cargar a las utilidades que genere la inversión de los fondos fideicomitidos, el cobro de gastos comisiones y honorarios por la administración del mismo. ¿A cuánto ascendieron estos gastos para los años correspondientes entre 1995 a 1998 inclusive?".
Los gastos, comisiones y honorarios por la administración de Fondo, para los años correspondientes entre 1996 a 1998 inclusive, ascienden a la suma de B/.957,487.00.
Dado que por Ley el Banco Nacional de Panamá, en su carácter de Fiduciario, publica anualmente informes sobre las operaciones del Fondo Fiduciario y además lo presenta ante la Asamblea Legislativa, confiamos que con esta información, más la pública expresada, usted tenga un criterio general sobre el manejo del Fondo Fiduciario para el Desarrollo.
Atentamente,
Eduardo C. Urriola R.
Gerente General
La privatización del IDAAN no ha desaparecido, sólo se intenta "ocultar" para no afectar la candidatura del PRD. A los 3 candidatos presidenciales, hay que exigirles un pronunciamiento sobre este asunto. A ninguno hay que permitirle soslayar este tema pues en diciembre/98 un pueblo se rebeló y exigió respuestas directas y no demagógicas sobre el agua. Mientras espero escuchar una posición seria y no política, real y no fantasiosa, insisto en señalar que, la platita del fondo sirve para el agua.
