Mercado
- La compañía de Nueva York tuvo una participación de 11% en el total de 2013 hasta el 16 de diciembre de $1,100 millones, según Dealogic, menos que el 14% del total de $917.6 millones de 2012.
- La compañía posee la mayor entidad crediticia de la República de México, Banco Nacional de México, o Banamex, y tiene presencia en banca corporativa en unos 24 países de la región de América Latina, entre los que figuran la República de Perú y Colombia.
Desde JPMorgan Chase Co. hasta Banco Itaú BBA S.A., los bancos abren oficinas y efectúan contrataciones en México, Colombia y Perú conforme la participación brasileña en el conjunto de los fondos destinados a banca de inversión caen a un nivel récord.
Los ingresos producto de la suscripción de deuda y acciones, así como del asesoramiento en fusiones y adquisiciones en la región, sumaron $1,890 millones este año hasta el 16 de diciembre, según la compañía de análisis londinense Dealogic.
La participación de 41% de Brasil fue la menor desde por lo menos 2007, cuando Dealogic comenzó a recopilar los datos, y quedó por debajo del 51% del año pasado y del elevado nivel de 63% de 2007.
“Estamos invirtiendo mucho en la región, y año a año países latinoamericanos diferentes de Brasil van adquiriendo una creciente participación en nuestros ingresos totales”, dijo Roberto Sallouti, socio y máximo responsable operativo de Grupo BTG Pactual, que tiene sede en São Paulo y es este año el mayor asesor en fusiones de Brasil. “Es probable que la tendencia persista los próximos años”.
Las comisiones brasileñas por banca de inversión declinaron en tanto el crecimiento económico no alcanzó las estimaciones de los analistas, el Gobierno paravino en el sector de energía y las inminentes elecciones generaron temores de que el país enfrente nuevos riesgos políticos.
La presidenta Dilma Rousseff no presentó un plan para dejar de usar a la petrolera estatal Petróleo Brasileiro S.A. para vender gasolina por debajo del costo, lo que impulsa la especulación de que el déficit presupuestario se amplíe y Brasil experimente una reducción de la calificación crediticia.
Expansión mexicana
A medida que Brasil declinaba, México, el segundo mayor mercado de comisiones de banca de inversión de América Latina, expandía su participación en el conjunto de los ingresos a un récord de 34% este año, mientras que había representado el 21% en 2012.
Los ingresos de banca de inversión de México aumentaron 64% respecto del año pasado, a $642 millones hasta el 16 de diciembre, mientras que los de Brasil declinaron 17%, a $782 millones, según Dealogic.
Citigroup Inc. se dispone a aprovechar el cambio, dijo Alberto Pandolfi, jefe de fusiones y adquisiciones y de cobertura de banca de inversión para América Latina del banco.
La compañía de Nueva York generó la mayor cantidad de comisiones de banca de inversión en América Latina –excluido Brasil- todos los años desde 2010.
