La agencia calificadora, Fitch Ratings le otorgó una calificación de AAA (pan) a la nueva emisión de bonos corporativos serie A y B por 50 millones de dólares del Primer Banco del Istmo, S.A. De acuerdo con Fitch, la calificación de riesgo de los bonos está sustentada por la calidad de la franquicia de Banistmo y la gestión de su experimentado grupo así como por el fideicomiso de garantía asignado.
En el análisis lanzado al mercado, Fitch resalta que Banistmo ha demostrado un crecimiento constante del margen financiero y el neto, producto de una disminución en los gastos de intereses en mayor proporción que la disminución en los ingresos. Los niveles de rentabilidad han mejorado con relación al 2001 y se esperan beneficios de escala derivados de las adquisiciones, dijo Fitch.
Esta calificación se lanza momentos en que Primer Banco del Istmo ha presentado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) una solicitud de oferta pública en bonos corporativos hasta por la suma de 50 millones de dólares. Según las proyecciones de la entidad bancaria, los bonos serán emitidos en dos series A y B con vencimiento a 3 y 5 años, y devengarán una tasa de interés con base Libor 3 meses, más 1.75% y 2.25%, respectivamente.
La emisión está garantizada por un fideicomiso al cual se le han cedido préstamos otorgados a jubilados de la Caja de Seguro Social por un 140% del valor de los bonos. Actualmente la Bolsa de Valores de Panamá estudia los prospectos entregados por varias empresas locales para autorizar que los documentos entren al mercado.
En la Bolsa de Valores de Panamá, se estudian varias emisiones. Además de la propuesta de Banco del Istmo por 50 millones de dólares, también han entrado al ruedo Panabank con 20 millones de dólares, Compañía Azucarera La Estrella lanzará 25 millones y la empresa Capital Leasing, 6 millones de dólares. Regularmente, este tipo de emisiones se realizan para la reestructuración de pasivos anteriores, aprovechando la tendencia a la baja de las tasas de intereses.
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