En el día de hoy analizaremos los estados financieros interinos (no auditados) al 31 de marzo de 2001 de Multi Credit Bank, Inc. y subsidiarias. El banco posee una serie de empresas que se dedican a diferentes actividades tales como bienes raíces, servicios de reaseguros, financieras y un instituto de microfinanzas.
Revisaremos analíticamente el Estado de Resultados al 31 de marzo de 2001, dado que fue presentado comparativamente con el 31 de diciembre de 2000 ya que los primeros tres meses de 2000 no pudieron ser reestructurados según lo establecen las NIC´S. La pregunta que nos salta a la mente es: ¿sería que los resultados del primer trimestre del año anterior son mejores, que los de este año? Al analizar los ingresos podemos decir que el comportamiento del primer trimestre es positivo ya que al ponderar las cifras anuales los resultados serán similares al cierre del año 2000.
Igual pasa con el gasto de intereses y comisiones. El banco es optimista dado que está reservando para posibles préstamos incobrables menos de la mitad de lo que reservaron el año anterior, lo cual nos indica que probablemente el año anterior dieron de baja los préstamos descubiertos o de dudoso cobro y para este año la cartera está saneada, según el criterio de los directivos del banco.
En la sección de Gastos, los mismos tienen una disminución y es principalmente en las depreciaciones de activos, los cuales o ya fueron totalmente depreciados en el año anterior o los mismos no fueron depreciados en su totalidad por el banco, dando un efecto que las utilidades antes del impuesto sobre la renta parecieran ser que se duplicarán a las del año anterior.
Al analizar el Balance de Situación en la sección de Activos observamos que los principales cambios fueron (todos en millones de balboas) en los depósitos en bancos que disminuyeron en B/.38.4 (74%).Esta situación, según mi punto de vista, es un tanto sutil ya que se está invirtiendo en activos a largo plazo, tales como deuda del Estado, la cual se incrementó en B/.5.7 (50%). El otro aumento significativo esta en los Activos, varios de los cuales se incrementaron en B/.7.6 (65%).
Por el lado de los pasivos, los depósitos de clientes disminuyeron en B/.16.8 (7%); los financiamientos recibidos el banco pagaron B/.6.9 (29%) de línea de crédito para capital de trabajo; esta línea venció el 4 de junio y debieron pagarla o renovarla lo más probable, ya que el banco no contaba a marzo con el suficiente efectivo como para pagar el monto del saldo.
Bonos por pagar de los mismos B/.5 vencieron en mayo, los cuales no emitieron una nueva serie o tuvieron que hacer frente al pago aumentando su línea de crédito.
Por otro lado el banco distribuyó B/.2.1 en dividendos o sea cincuenta y dos cincuenta por acción emitida y en circulación.
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