Deutsche Post AG podría perder $18.600 millones

D eutsche Post AG podría pedir unos 12.000 millones de euros ($18.600 millones) por Deutsche Postbank AG, la mayor entidad de Alemania de banca al consumo por número de clientes, dijeron tres personas con conocimiento de la operación.

Deutsche Post podría pedir 70 euros por acción de Postbank, un 17% más que el cierre de este jueves, dijeron las citadas personas.

Postbank podría aprovecharse del interés de entidades alemanas de servicios financieros como Allianz SE, Commerzbank AG y Deutsche Bank AG, así como del español Banco Santander SA, dijeron personas que declinaron ser identificadas porque el asunto es confidencial

Postbank, con más de 14,5 millones de clientes y 850 oficinas, dará a los potenciales compradores una oportunidad para conseguir una cuota del mercado alemán de crédito al consumo, de un tamaño de $1,6 billones y en el que predominan los bancos estatales y las cajas de ahorro.

Las acciones del banco, con sede en Bonn, han subido un 40% en los siete meses transcurridos desde que Deutsche Post, el mayor servicio postal de Europa, dijo que está considerando vender su división.

"Es la joya de la corona del mercado alemán de banca al por menor", dijo Konrad Becker, analista en Merck Finck & Co., en Munich.

La portavoz de Deutsche Post, Nicole Mommsen, declinó hacer comentarios, igual que sus homólogos de Deutsche Bank, Ronald Weichert; de Commerzbank, Simone Fuchs, y de Allianz, Gesa Walter.

Un portavoz de Santander también declinó hacer comentarios.

La venta de Postbank coincide con la proyectada venta de la filial alemana de banca al consumo de Citigroup Inc. Citigroup, alcanzado por unas pérdidas récord por los activos infectados de la crisis "subprime", fijó el 4 de junio de fecha límite para una primera ronda de ofertas, dijeron ayer dos personas con conocimiento de la situación.

Citibank Privatkunden AG, líder del mercado alemán de créditos al consumo, con 340 oficinas y unos 3,2 millones de clientes, podría venderse por unos 5.000 millones de euros, dijeron analistas.

Deutsche Post AG, el accionista mayoritario de Postbank, con sede en Bonn, está aceptando muestras de interés de potenciales compradores, dijeron personas familiarizadas con la venta.

Postbank valdría al menos 70 euros por acción en una subasta, dijo Olaf Kayser, analista en Landesbank Baden- Wuerttemberg, en Stuttgart.

Kayser estima que un "precio razonable" para la acción de Postbank son unos 61 euros, en base a un modelo que tiene en cuenta estimaciones de beneficios, rentabilidad sobre recursos propios a largo plazo y el coste de capital. Cualquier comprador tendrá que pagar una prima de al menos el 20% en una subasta.