Opinión
Unos $2,757 millones alcanzó el saldo de los créditos otorgados por los bancos a la Zona Libre de Colón (ZLC) al mes de junio de 2013.
Sin embargo, el comportamiento de estos créditos refleja una desaceleración en el ritmo de crecimiento entre enero y junio de este año debido a la situación de Venezuela y Colombia.
De acuerdo con las estadísticas de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), durante los últimos ocho años y medio se han colocado unos $1,791 millones adicionales al monto total financiado a diciembre de 2005, cuando la cifra fue de unos $966 millones, según un análisis presentado por el financista Ernesto Bazán, ayer en el XXI Banca Foro.
Los años que registraron el mayor incremento en el saldo de los préstamos a la ZLC fueron 2011 y 2012, dijo Bazán.
Bazán calificó este aumento de “agresivo”, ya que la tasa de crecimiento de la actividad comercial en ese periodo se elevó hasta un 40% interanual.
Sin embargo, lo que se observa en el primer semestre de 2013 es todo lo contrario a lo que pasó con la actividad comercial en los dos años anteriores.
En este periodo, la actividad comercial en la Zona Libre de Colón fue de $13,579 millones, lo que significó una disminución de 8.2% con relación al mismo lapso del año pasado.
Esta situación ha ocasionado que los saldos de los créditos hayan aumentado ligeramente (con poca intensidad).
“Esto indica que los bancos están prestando y cobrando a la vez, pero el monto que financian es mayor a lo que cobran”, manifestó Bazán.
Añadió que es por ello que el saldo de préstamos en un semestre de contracción refleja un leve aumento, lo cual se describe como “un problema comercial más un problema financiero, lo que da como resultado una tormenta perfecta”, puntualizó Bazán.
Explicó que la época de contracción por la cual atraviesa la ZLC, con sus problemas tanto comerciales como financieros, ha provocado que los empresarios que operan en este mercado y que vendieron mercancías al contado estén satisfechos con el desempeño del negocio.
No obstante, los que han mercadeado al crédito están estresados por el riesgo que representa cobrar la mercancía entregada, manifestó Bazán.
Explicó tres razones de este fenómeno, la primera es el sobrecrecimiento del negocio registrado en 2011 y 2012. El segundo motivo de riesgo es el caso de Venezuela, por las restricciones que tienen los clientes de ese país para acceder a divisas (dólares), por lo cual han suspendido los pagos pendientes, y la tercera se debe a la sobretasa arancelaria impuesta por Colombia a los calzados y textiles provenientes de la Zona Libre de Colón (ZLC) (10% más $5 por kilo).
Bazán emitió algunas alternativas que pueden mejorar el problema comercial que enfrentan los empresarios de la ZLC, como por ejemplo esperar que los “inventarios roten”.
En cuanto al caso de Venezuela, hizo varias recomendaciones, entre las que se encuentran que los comerciantes reciban bolívares y asuman las pérdidas (riesgo de devaluación), o negocien con los bancos una facilidad de crédito a largo plazo.
En tanto, en el caso de sobretasa arancelaria, aconsejó a los empresarios esperar que la quiten o buscar otros mercados que compensen el efecto comercial adverso.
Por su parte, Julio Camaño, vicepresidente asistente de Crédito Corporativo y Comercial de MetroBank, sucursal de la ZLC, coincidió con la opinión de Bazán al asegurar que los mercados más importantes de la Zona Libre seguirán siendo Venezuela y Colombia.
Prueba de lo dicho es que entre los dos suman más del 40 o 50% de las reexportaciones, y si no fuera así, hoy ese mercado no estaría atravesando por estos problemas tanto comerciales como financieros.
Competencia
Al 30 de junio del presente año, los principales jugadores en términos de montos financiados a la ZLC fueron diez bancos, con el 68% de los créditos financiados.
De ellos, el banco HSBC (Panamá), con más de $300 millones de saldo colocados en este mercado, es la principal entidad financiera en la ZLC, con un 12% de participación.
Le siguen el Banco Aliado y el Banco General, los cuales tienen saldo por encima de los $200 millones, los cuales representan el 9% y 8%, respectivamente, de la cartera crediticia interna de la ZLC, según las cifras de la SBP.
También financian las actividades de la ZLC los bancos Banesco con un 7% de participación, Multibank con 7%, Scotiabank con un 6%, Mega International Commercial Bank y BBVA (Panamá) con un 5%, entre otros (ver gráfica Cartera Crediticia Interna).
Esto significa que los cinco principales representan el 44% de la cartera crediticia y los 10 mayores el 68%, es decir, prácticamente dos tercios del total del ramo.
Asimismo, el Bank of China Limited cuenta con el 71% de la cartera de créditos otorgados a la ZLC.
Seguido por el Produbank (Panamá) con un 60% y el Mercantil Bank (Panamá) con un 59%.
En los dos últimos años, es decir de junio 2011 a junio 2013, en total los créditos crecieron $711 millones, y el último año se incrementaron unos $189 millones.
En cuanto al desempeño de las entidades bancarias de la plaza, las que registraron un mayor incremento durante este mismo periodo fueron el Banco Aliado con $98 millones, de los cuales el último año – junio 2012 a junio 2013– creció $46 millones.
Sin embargo, hay dos bancos, Banesco y HSBC (Panamá), que en los dos últimos años crecieron, uno $77 y el otro $76 millones. Pero en el último año los mismos retrocedieron, el primero decreció unos $13.5 millones y el segundo banco reflejó pérdidas por $4 millones.
