Moody's baja las calificaciones de Banco Nacional de Panamá y cambia la perspectiva a estable

Moody's Investors Service, ("Moody's") ha degradado hoy la califiacción del Banco Nacional de Panamá (Banconal) a Baa2, de Baa1 y la perspectiva de las calificaciones de Banconal pasó de negativa a estable.

La agencia también ha rebajado a Baa2 a Baa1, la calificación de deuda senior no garantizada de largo plazo de Banconal.

La rebaja de Moody's de las calificaciones de depósitos y deuda de Banconal fue motivada por una acción similar en el calificación soberana del gobierno panameño, que fue rebajada a Baa2, desde Baa1, con perspectiva estable.

Al mismo tiempo, Moody's afirmó Evaluación de crédito de referencia (BCA) independiente baa2 de Banconal, su riesgo de contraparte a largo y corto plazo Evaluaciones de Baa1 (cr) / Prime-2 (cr) y Calificaciones de Riesgo de Contraparte de largo y corto plazo de Baa1 / P-2.

La calificadora en su informe expresó que "Durante 2020, la economía de Panamá experimentó una fuerte contracción, equivalente al 17.9% de su PIB, reflejando los importantes efectos negativos de la pandemia de coronavirus. Como resultado de las débiles condiciones crediticias la calidad de los activos de Banconal empeoró desde sus niveles históricos relativamente saludables, con su índice de morosidad (NPL) casi se duplicó con respecto al año anterior al 1.7% del total de préstamos en diciembre de 2020".

Añadió que "la calidad de los activos del banco es probable que las métricas se debiliten aún más a medida que expiren los aplazamientos de pago de préstamos en medio de una desafiar la capacidad de pago de los prestatarios.

Banconal tiene un libro de préstamos de riesgo relativamente bajo, compuesto predominantemente de hipotecas y préstamos a funcionarios y empleados del sector público, que gozan de estabilidad laboral.

Por esa razón, la proporción de aplazamientos de pago en el banco ha sido menor que el promedio del sistema. Sobre a mediano plazo, la recuperación económica esperada en Panamá probablemente ayudará a estabilizar la morosidad, respaldado por la capacidad ampliada del Canal de Panamá y la inversión continua en el país quebenefician las condiciones operativas de los bancos".

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Moody's también señaló que la rentabilidad de Banconal también se mantendrá bajo presión negativa derivada de menores volúmenes de negocio, mayor proporción de activos líquidos de bajo rendimiento, así como mayores costos de aprovisionamiento.

En cuanto al retorno sobre activos (ROA) del banco fue de 0.8% a diciembre de 2020, menor al promedio de 1.6% durante el período 2017-2019. Histórico de Banconal la rentabilidad se beneficia de sus costes de financiación relativamente bajos y su buena eficiencia operativa.

Una de las fortalezas crediticias del banco es su capitalización relativamente alta, dijo la calificadora de riesgo.

"Esperamos que el modesto crecimiento de los préstamos y la política de dividendos conservadora respaldar el capital de Banconal, pero la disminución de las ganancias, si es por un período  prolongado, podría reducir el crédito positivo ventaja de la capitalización de los bancos", expresó.

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Resaltó que las calificaciones de Banconal reflejan la sólida base de financiamiento del banco. Tras su reciente emisión de bonos por valor de 1,000 millones de dólares estadounidenses.

Los fondos de mercado ajustados de Banconal's Moody's a activos bancarios tangibles aumentaron a 20% a diciembre de 2020, de 10% en diciembre de 2019. Sin embargo, la estructura de fondeo de Banconal está compuesta principalmente por depósitos de entidades gubernamentales, que están obligadas a mantener sus fondos en depósitos en el banco.

A diciembre de 2020, los depósitos del sector público representaron el 88% del total de depósitos de clientes. Además, el banco mantiene una muy fuerte liquidez con una parte sustancial de sus activos invertidos en valores de inversión de alta calidad, principalmente en depósitos bancarios y bonos del gobierno.

Lista de calificaciones afectadas del Banco Nacional:

*Evaluación crediticia de referencia ajustada confirmada en baa2

*Evaluación crediticia básica de afirmada en baa2

*Evaluaciones de riesgo de contraparte a largo y corto plazo confirmadas en Baa1 (cr) y Prime-2 (cr).

*Calificaciones de riesgo de contraparte en moneda extranjera de largo y corto plazo afirmadas en Baa1 y Prime-2.

*La calificación de depósitos a largo plazo en moneda extranjera bajó a Baa2 de Baa1, la perspectiva cambió a estable de negativo.

*Calificación de depósitos de corto plazo en moneda extranjera afirmada en Prime-2.

*La calificación de deuda a largo plazo en moneda extranjera de los pagarés senior no garantizados 144A / Reg S rebajada a Baa2 de Baa1, la perspectiva cambió de negativa a estable.